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Die Federal Reserve Bank: Ein Leitfaden für Devisenhändler

Das Federal Reserve System (die Fed) wurde 1913 vom Kongress der Vereinigten Staaten gegründet. Die Maßnahmen und Richtlinien der Fed haben einen großen Einfluss auf den Währungswert und wirken sich auf viele Geschäfte mit dem US-Dollar aus. Informieren Sie sich über die Geschichte der Fed und ihren Einfluss USD und wie man mit geldpolitischen Entscheidungen der Fed handelt.

Was ist die Federal Reserve?

Die Federal Reserve ist die Zentralbank aus den Vereinigten Staaten. Es wurde gegründet, um ein stabiles, flexibles Währungs- und Finanzsystem für die Nation zu schaffen. Seine allgemeinen Aufgaben bestehen darin, die Geldpolitik festzulegen und einen effektiven Wirtschaftsbetrieb zu überwachen, was letztendlich dem öffentlichen Interesse dient.

Um diese Richtlinien der obersten Ebene zu erfüllen, erfüllt die Fed fünf allgemeine Funktionen:

  • Fördern Sie langfristig maximale Beschäftigung, stabile Preise und moderate Zinsen
  • Reduzieren Sie das Risiko, wo immer möglich, um ein stabiles Finanzsystem zu schaffen
  • Entwickeln Sie Sicherheit innerhalb von Finanzinstituten
  • Setzen Sie sich für die Sicherheit in Zahlungs- und Abrechnungssystemen ein
  • Befürworten Sie den Verbraucherschutz durch eine aufsichtliche Haltung.
  • Um die täglichen Geschäfte auszuführen, ist die Nation in 12 Federal Reserve Districts unterteilt, von denen jeder von einer separat eingetragenen Reserve Bank bedient wird. Diese Distrikte und Mitgliedsbanken arbeiten unabhängig, während sie vom Gouverneursrat der Federal Reserve beaufsichtigt werden.

    Wem gehört die Fed?

    Die Fed ist sowohl eine private als auch eine öffentliche Institution. Das Board of Governors ist eine Regierungsbehörde, während die Banken selbst wie private Unternehmen strukturiert sind – Mitgliedsbanken halten Aktien und verdienen Dividenden.

    Wer ist der Vorsitzende der Federal Reserve?

    Vorsitzender der Federal Reserve ist seit August 2019 Jerome Powell, der dieses Amt seit dem 5. Februar 2018 innehat. Er ist der 16th Person, die die Position innegehabt hat, und wird eine Amtszeit von vier Jahren haben. Vor seiner Ernennung war Herr Powell seit dem 25. Mai 2012 Mitglied des Board of Governors. Er ist derzeit auch Vorsitzender des Federal Open Market Committee, das sich um die Geldpolitik kümmert.

    Welche Banken bilden die Fed?

    Die 12 Federal Reserve Districts, jeder mit seiner eigenen Reserve Bank, sind:

    • Boston
    • New York
    • Philadelphia
    • Cleveland
    • Richmond
    • Atlanta
    • Chicago
    • St. Louis
    • Minneapolis
    • Kansas
    • Dallas
    • San Francisco

    Wie wird die Fed zur Rechenschaft gezogen? zu seinen Funktionen?

    Die Fed ist der Öffentlichkeit und dem US-Kongress gegenüber rechenschaftspflichtig. Der Vorsitzende und Beamte der Federal Reserve sagen vor dem Kongress aus, während das System zur Festlegung der Geldpolitik klar und transparent gestaltet ist. Im Interesse der Rechenschaftspflicht hat der Federal Open Market Committee (FOMC) wird im Anschluss an alle Jahresversammlungen Erklärungen veröffentlichen. Alle Abschlüsse werden einmal jährlich unabhängig geprüft, um auch die finanzielle Rechenschaftspflicht sicherzustellen.

    Wichtige wirtschaftliche Mandate des Federal Reserve Systems

    Die US-Geldpolitik ist das Kernmandat der Federal Reserve Bank. Die gesetzlichen Ziele dieser Geldpolitik werden vom Kongress umrissen und sind:

    • Maximale Beschäftigung: Die Geldpolitik derFOMC sollte sicherstellen, dass die Arbeitslosigkeit niedrig bleibt, und daran arbeiten, die Wirtschaft dort anzukurbeln, wo dies erforderlich ist, damit Unternehmen gedeihen, Gewinne erzielen und mehr Personal einstellen, um zu wachsen
    • Preisstabilität: Die Fed definiert Preisstabilität als eine Inflationsrate von 2 % auf lange Sicht
    • Moderate Langfristzinsen: Dies funktioniert neben der Preisstabilität – wenn eine Wirtschaft stabil ist, bleiben die langfristigen Zinsen auf einem moderaten Niveau

    Die Fed zielt darauf ab, ihre Geldpolitik durch ihren Einfluss auf die Zinssätze und das allgemeine Finanzklima zu erreichen. Dies kann zu einer Volatilität des US-Dollars führen, bevor die Fed Ankündigungen und Änderungen der Politik vornimmt.

    Bundeskommitee des freien Marktes

    Die Geldpolitik wird vom Federal Open Market Committee (FOMC) festgelegt, das die Offenmarktgeschäfte des Federal Reserve System überwacht. Sie legten bei FOMC-Sitzungen ein Ziel für den Federal Funds Rate fest; Das ist der Zinssatz, den Banken einander für Übernachtkredite anbieten sollen. Obwohl das FOMC den Kurs nicht kontrolliert, kann es ihn auf drei Arten beeinflussen:

    • Offenmarktgeschäfte. Darunter versteht man den Kauf und Verkauf von Staatsanleihen auf dem freien Markt – der Verkauf von Anleihen verringert die Geldmenge mit dem Ziel, die Zinsen zu erhöhen. Der Kauf von Anleihen bringt Geld zurück in die Wirtschaft, mit dem Ziel, die Zinssätze zu senken
    • Diskontsatz. Das ist der Zinssatz, den Banken zahlen, um Geld von der Fed zu leihen. Wenn dieser Satz niedriger ist, ist es wahrscheinlicher, dass auch der Federal Funds Rate niedriger sein wird
    • Reserveanforderungen. Banken müssen einen bestimmten Prozentsatz der Kundeneinlagen halten, um Abhebungen abzudecken – dies ist die Mindestreservepflicht. Wenn diese erhöht werden, können die Banken nicht so viel Geld leihen und müssen höhere Zinsen verlangen. Wenn er gesenkt wird, können Banken mehr Geld leihen und niedrigere Zinssätze verlangen.

    Wie wirkt sich die Federal Funds Rate auf den US-Dollar aus?

    Der Zinssatz der Fed, auch bekannt als Fed Funds Rate, wird vom Board of Governors des Federal Reserve System festgelegt. Der aktuelle Zinssatz und die Erwartungen zukünftiger Zinsänderungen können beides sein den Wert des US-Dollars beeinflussen. Wenn Händler aufgrund von Ankündigungen des Board of Governors mit einer Änderung der Zinssätze rechnen, kann dies dazu führen, dass der Dollar gegenüber anderen Währungen an Wert gewinnt oder abwertet.

    Diese Tabelle zeigt, wie sich Markterwartungen und Kursänderungen auf den Wert des Dollars auswirken können:

    Markterwartungen

    Tatsächliche Ergebnisse

    Resultierende FX-Auswirkung

    Zinserhöhung

    Raten halten

    Abwertung der Währung

    Zinssenkung

    Raten halten

    Wertschätzung der Währung

    Raten halten

    Zinserhöhung

    Wertschätzung der Währung

    Raten halten

    Zinssenkung

    Abwertung der Währung

    Erfahren Sie mehr über die Auswirkung von Zinsen auf dem Devisenmarkt.

    Wie Sie in der Grafik unten sehen können, legte der Dollar im Vorfeld der Zinsankündigung der Fed im Dezember 2016 gegenüber dem Yen zu, weil allgemein erwartet wurde, dass der Fed Funds Rate steigen würde. Das Paar erreichte am Tag der Ankündigung, dem 14. Dezember 2016, einen Höchststand von etwa 118,371.

    USD/JPY-Diagramm vor und nach Zinserhöhungen der Fed im Jahr 2016

    Diagramm zur Darstellung der Auswirkungen von Fed-Erhöhungen auf USD/JPY

    Erfahren Sie mehr auf wie Zinssätze beeinflussen den Devisenmarkt.

    Wie man die geldpolitischen Entscheidungen der Fed handelt

    Um sich auf Entscheidungen zu Zinsänderungen der Fed vorzubereiten, sollten Trader diese beiden wichtigen Schritte befolgen:

  • Halten Sie sich mit Neuigkeiten von der Fed auf dem Laufenden. Das FOMC hält jährlich acht reguläre Sitzungen ab, bei denen Richtlinien und Zinssätze diskutiert und vereinbart werden. Sich vor diesen Treffen über Neuigkeiten auf dem Laufenden zu halten, ist der beste Weg, um Vorhersagen über die Zinssätze zu treffen und ob dies der Fall sein wird kaufen oder verkaufen der US-Dollar
  • Bleiben Sie mit Neuigkeiten von den Märkten auf dem Laufenden. Seien Sie versichert, dass es nicht nur Sie sein werden auf Zinsen spekulieren – Vor Sitzungen und Ankündigungen der Federal Reserve werden viele Devisenhändler beobachten, was passiert sehr nah. Behalten Sie die Vorhersagen und Prognosen anderer im Auge und bleiben Sie gut genug informiert, damit Sie Ihre eigene Meinung haben und Ihre eigene Logik zu der anderer hinzufügen können
  • Keine Methode zur Vorhersage von Zinsentscheidungen kann jemals absolut genau sein, und es kann zu Überraschungen kommen. Es ist immer wichtig, sich beim Devisenhandel zu schützen, also stellen Sie sicher, dass Sie im Voraus Stopps setzen, um sicherzustellen, dass Sie Ihre Verluste auf ein Minimum beschränken, falls sich die Märkte gegen Sie entwickeln sollten.

    Denken Sie daran, sich an Ihre zu halten Handelsplanund platzieren Sie niemals einen Trade, bei dem Sie sich die Verluste nicht leisten könnten. Trades können in beide Richtungen gehen. Egal wie sicher Sie sind, dass sie zu Ihren Gunsten wirken werden, es besteht immer die Möglichkeit, dass dies nicht der Fall ist.

    Top Takeaways über die Fed und den Devisenhandel

    • Trader sollten darauf abzielen, die Entwicklungen innerhalb der Fed im Auge zu behalten und auf Ankündigungen vor und nach ihrer zu achten FOMC-Sitzungen.
    • Siehe unsere Kalender der Zentralbank für wichtige Besprechungstermine und treten Sie unserem bei Wöchentliches Webinar der Zentralbank.
    • Der US-Dollar ist einer der wichtigsten weit verbreitete Währungen, aber das macht es nicht risikofrei – weit gefehlt. Seien Sie sich der potenziellen Verluste bewusst und wissen Sie, dass der Erfolg des Handels niemals garantiert ist. Wenn Sie gerade erst mit dem Trading beginnen, laden Sie unsere herunter Neu im FX-Guide um die Grundlagen zu lernen.
    • Bleiben Sie auf dem Laufenden mit Geldpolitik und allgemeine Entwicklungen innerhalb der Fed. Währungswert und Geldpolitik sind eng miteinander verbunden.

    Quelle: von DailyFX

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