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USD/JPY kehrt vor dem Monatstief um, da die Fed-Zinserhöhung bevorsteht

Gesprächsthemen zum japanischen Yen

Der USD/JPY stoppt die Serie von niedrigeren Hochs und Tiefs der letzten Woche, um weitgehend die Erholung der US-Treasury-Renditen widerzuspiegeln, und die Zinsentscheidung der US-Notenbank könnte zu einem kurzfristigen Anstieg des Wechselkurses führen, da es scheint, dass er sich in Zukunft umkehrt des Monatstiefs (134,70).

USD/JPY kehrt vor dem Monatstief um, da die Fed-Zinserhöhung bevorsteht

USD/JPY scheint in der monatlichen Spanne festzustecken Bank von Japan (BoJ) klebt an der Quantitative und qualitative Lockerung (QQE) pProgramm mit Yield Curve Control (YCC), Der Wechselkurs könnte jedoch weiterhin der positiven Neigung des 50-Tage-SMA (133,68) folgen, da erwartet wird, dass das Federal Open Market Committee (FOMC) eine weitere Zinserhöhung um 75 Basispunkte vorlegen wird.

Die unterschiedlichen Pfade zwischen der Fed und der BoJ sollten USD/JPY als Vorsitzenden über Wasser halten Jérôme Powell und Co. zeigen eine größere Bereitschaft, eine restriktive Politik umzusetzen, und der Wechselkurs könnte einen weiteren Versuch unternehmen, dies zu testen Hoch vom September 1998 (139,91) solange das FOMC auf Kurs bleibt, um während des restlichen Jahres höhere Zinssätze durchzusetzen.

Die Gefahr einer Rezession könnte das FOMC jedoch dazu veranlassen, seinen Zinserhöhungszyklus zu beenden, da die Zentralbank versucht, eine sanfte Landung für die US-Wirtschaft zu erreichen, und eine Änderung der Forward Guidance der Fed könnte zu einer rückläufigen Reaktion des US-Dollars führen Die Zentralbank beabsichtigt, den Referenzzinssatz für den Rest des Jahres neutral zu halten.

Die Aussichten für die Fed-Politik wiederum könnten letztendlich den USD/JPY beeinflussen, da die BoJ weiterhin zögert, die Gänge zu wechseln, aber die Neigung der Einzelhandelsstimmung scheint anzuhalten, da die Händler den größten Teil des Jahres 2022 netto-short gegenüber dem Paar waren.

Bild der IG-Kundenstimmung für den USD/JPY-Kurs

Das IG-Kundenstimmungsbericht zeigt an 32,87 % der Händler sind es zur Zeit Netzlang USD/JPY, mit dem Verhältnis von Short- zu Long-Händlern Stehen um 2.04 bis 1.

Die Zahl der Netto-Long-Händler ist 0,27 % niedriger als gestern und 17,20 % höher als letzte Woche, während die Zahl der Netto-Short-Händler 8,37 % höher als gestern und 13,03 % niedriger als letzte Woche ist. Der Anstieg der Netto-Long-Zinsen hat dazu beigetragen, das Crowding-Verhalten zu mildern, da 28,86 % der Händler letzte Woche netto-long im USD/JPY waren, während der Rückgang der Netto-Short-Positionen auf den Wechselkurs zurückzuführen ist stoppt die Serie von niedrigeren Hochs und Tiefs der letzten Woche.

Vor diesem Hintergrund könnte USD/JPY in den kommenden Tagen einen größeren Anstieg verzeichnen, da erwartet wird, dass das FOMC eine weitere Zinserhöhung um 75 BP vorlegen wird, und der Wechselkurs möglicherweise einen weiteren Versuch unternehmen, das Hoch vom September 1998 (139,91) zu testen wie es scheint, Kursleiter der Umkehrung zu sein Monatstief (134,70).

USD/JPY-Kurs Tageschart

Bild des Tagescharts des USD/JPY-Kurses

Quelle: Handelsansicht

  • Der USD/JPY durchbricht die Reihe niedrigerer Hochs und Tiefs der letzten Woche, da er sich über dem Monatstief (134,70) hält, und der Wechselkurs könnte weiterhin einen Aufwärtstrend aufweisen, da der 50-Tage-SMA (133,68) eine positive Neigung widerspiegelt.
  • Fehlende Dynamik zum Durchbrechen/Schließen unter dem 135,30 (50 % Expansion) Bereich könnte USD/JPY wieder über den treiben 137,40 (61,8 % Expansion) bis 137,80 (316,8 % Expansion) Region, mit einem Durchbruch über das Monatshoch (139,39). Hoch vom September 1998 (139,91) wieder auf dem Radar.
  • Das Monatstief konnte jedoch nicht verteidigt werden (134.70) kann zu einer Prüfung der führen 50-Tage-SMA (133,68)wobei der nächste interessante Bereich bei etwa 132,20 (78,6 % Retracement) bis 133,20 (38,2 % Expansion) liegt.

— Geschrieben von David Song, Währungsstratege

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Quelle:
David Song,
von DailyFX

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