FinanzenForex

Kupferpreisprognose: US-Dollar, FOMC, Bergleute diktieren Preise für rotes Metall

Kupfer, US-Dollar, FOMC, BIP, Bergleute, Produktion, technischer Ausblick – Gesprächsthemen

  • Der US-Dollar-Pullback hält den mehrmonatigen Kupferabbau vor dem FOMC an
  • Es ist unwahrscheinlich, dass die Kupferproduktion steigt, da die Bergleute durch niedrige Preise unter Druck geraten
  • Kupferpreise anfällig für weitere Verluste, wenn die Unterstützung der Flagge bricht

Die Kupferpreise verzeichneten ihren ersten Wochengewinn seit Mai letzter Woche, und Preise kann höher verlängern wennder USD wird weiter weicher. Dennoch ist das rote Metall Nieder fast 10 % in diesem Monat, wenn der August näher rückt. Die Kupferpreise verloren von April bis Juni etwas mehr als 20 %, der größte vierteljährliche Rückgang seit über zehn Jahren. Händler wandten sich dem Metall gegenüber rückläufig, als sich die Wirtschaftsindikatoren in den Vereinigten Staaten, Europa und Asien während dieser Zeit verschlechterten.

Sind die Kupferpreise auf diesen Niveaus einfach überverkauft?, und sehen wir derzeit eine Erleichterungs-Kundgebung? Der Pullback des US-Dollars erklärt etwas von der Stärke, da ein schwächerer USD es ausländischen Käufern billiger macht, das Metall zu kaufen, das größtenteils in der US-Währung gehandelt wird. Wenn dem so ist, könnten die FOMC-Sitzung diese Woche und die BIP-Zahlen für das zweite Quartal in den USA die Preise beeinflussen. Eine übermäßig restriktive Fed oder schwächer als erwartet ausgefallene BIP-Zahlen könnten die USD-Stärke durch Safe-Hafen-Ströme antreiben. Das dürfte die Preise belasten.

Ein weiterer zu berücksichtigender Punkt ist die wirtschaftliche Situation Chinas, wobei das asiatische Land der größte Kupferverbraucher der Welt ist. Die Wirtschaftserwartungen für China wurden in der ersten Hälfte des Jahres 2022 überwiegend rückläufig, belastet durch Covid-Lockdowns und einen fragilen Immobiliensektor. Aber diese Erwartungen könnten ihren Tiefpunkt erreicht haben, und die chinesischen Entscheidungsträger scheinen bereit zu sein, in den kommenden Monaten mehr Unterstützung zu leisten, um die Wachstumsziele zu erreichen.

Preislich sprechen auch die Produktionsziele der Kupferminenarbeiter. Freeport-McMoRan Inc., einer der größten öffentlichen Kupferminenbetreiber, veröffentlichte letzte Woche einen enttäuschenden Gewinnbericht. Der starke Preisverfall belastete die Finanzlage des Unternehmens trotz einer gesunden Nachfrage und eines knapp versorgten Marktes. CEO Richard Adkerson erklärte, dass der Kupfermarkt bei einem Gespräch mit Investoren weiterhin angespannt sei. Herr Adkerson sagte auch, dass neue Bergbauunternehmen angesichts der niedrigen Preise unwahrscheinlich seien. Unter der Annahme, dass die Nachfrage gesund bleibt, würde dies den physischen Markt angespannt halten und möglicherweise zu höheren Preisen führen. Rio Tinto, ein großes anglo-australisches Bergbauunternehmen, wird voraussichtlich noch in dieser Woche Ergebnisse vorlegen.

Kupfertechnischer Ausblick

Nach monatelangen Rückgängen ohne Unterbrechung hat sich in den letzten Wochen ein Bärenflaggenmuster herausgebildet. Das deutet darauf hin, dass die Preise weiter fallen könnten, wenn die Unterstützungslinie der Flagge bricht. Unterdessen werden die Preise knapp unter dem einfachen gleitenden 20-Tage-Durchschnitt gehandelt, während sich die MACD- und RSI-Oszillatoren verbessern. Insgesamt ist der Chart leicht rückläufig.

Kupfer-Tageschart

Diagramm erstellt mit Handelsansicht

— Geschrieben von Thomas Westwater, Analyst für DailyFX.com

Kontaktieren Thomasverwenden Sie den Kommentarbereich unten oder @FxWestwaterauf Twitter

Quelle:
Thomas Westwater,
von DailyFX

Ähnliche Artikel

Schreibe einen Kommentar

Deine E-Mail-Adresse wird nicht veröffentlicht.

Schaltfläche "Zurück zum Anfang"