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Goldpreise steigen vor US-BIP- und PCE-Daten. Stehen weitere XAU-Gewinne bevor?

Gold, XAU/USD, FOMC, BIP, PCE, Technischer Ausblick – GESPRÄCHSPUNKTE

  • Getrimmte Zinserhöhungswetten des FOMC nach der Zinsentscheidung stützen die Edelmetallpreise
  • US-BIP-Wachstumsrate im zweiten Quartal und PCE im Juni Hauptrisiken für die Preise
  • XAU/USD durchbricht das Fib-Niveau von 23,6 % und den 20-Tages-SMA

Der Goldpreis stieg gegenüber einem schwächeren US-Dollar, da Händler die Erwartungen an eine Zinserhöhung der Federal Reserve nach der geldpolitischen Ankündigung des FOMC zurückschraubten. Mr. Powells Kommentar löste bei Wetten auf Fed-Zinserhöhungen eine zurückhaltende Reaktion aus. Die geldpolitische Reaktion der Fed dürfte Anfang 2023 nachlassen, wobei Zinserhöhungen bis zur FOMC-Sitzung im Mai im nächsten Jahr prognostiziert werden.

Trotz der Zinserhöhung um 75 Basispunkte stiegen die marktbasierten Inflationserwartungen über Nacht. Die 2-jährige US-Breakeven-Rate, gemessen an der Differenz zwischen der 2-jährigen nominalen und der inflationsindexierten Rendite, stieg auf über 3,18 %. Gold wird von einigen Anlegern als Inflationsschutz verwendet, was die Aufwärtsreaktion der Preise erklärt. Die Verbrauchererwartungen sind ebenfalls gestiegen, was die Inflationsabsicherungserzählung von Gold weiter unterstützt. Die Umfrage der Federal Reserve Bank of New York zu den Verbrauchererwartungen ergab, dass die durchschnittliche Inflationserwartung für ein Jahr im Juni von 6,6 % im Mai auf 6,8 % gestiegen ist.

Die vorläufige Schätzung der US-BIP-Wachstumsrate für das zweite Quartal stellt ein bevorstehendes potenzielles Risiko für den Goldpreis dar. Analysten erwarten, dass das BIP im zweiten Quartal im Quartalsvergleich bei 0,5 % liegen wird. Ein Fehlschlag könnte eine gewisse Risikoaversion hervorrufen, was den US-Dollar ankurbeln könnte. Das könnte das gelbe Metall belasten. Ein schwacher Druck könnte jedoch den Zinserhöhungspfad der Fed erschweren.

Nichtsdestotrotz könnte die Reaktion von Gold auf das Ereignis zu einer gewissen Volatilität führen. Später in dieser Woche wird der Preisindex für die persönlichen Konsumausgaben (PCE) für Juni veröffentlicht, wobei Schätzungen von einem Anstieg von 4,7 % im Jahresvergleich ausgehen. Das wäre gegenüber dem Druck von 4,7 % im Jahresvergleich des Vormonats stabil. Die Reaktion von Gold würde davon abhängen, wie die Märkte diese Daten einpreisen, nachdem Händler einen einfacheren Zinserhöhungspfad der Fed eingepreist haben.

Technischer Gold-Ausblick

Die technische Haltung von Gold verbesserte sich und überschritt seinen einfachen gleitenden 20-Tage-Durchschnitt nach einem Durchbruch über das Fibonacci-Retracement-Niveau von 23,6 %. Unterdessen sind die MACD- und RSI-Oszillatoren auf dem besten Weg, ihre Mittelpunkte zu überschreiten, ein zinsbullisches Zeichen. Bullen könnten versuchen, die Preise in den kommenden Tagen über die 38,2 % Fib bei 1756,81 zu drücken. Ein Pullback auf 23,6 % Fib ist ebenfalls zu erwarten, was bullisch wäre, wenn die Preise über dem Niveau bleiben.

XAU/USD-Tagesdiagramm

Diagramm erstellt mit Handelsansicht

— Geschrieben von Thomas Westwater, Analyst für DailyFX.com

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Quelle:
Thomas Westwater,
von DailyFX

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