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Euro-Preisprognose: Hawkish Powell sieht Wiederauftauchen des Narrativs der Zentralbankdivergenz für EUR/USD

EUR/USD SPRECHENSPUNKTE

  • Jackson Hole liefert erwartetes Ergebnis, EUR/USD unverändert.
  • EZB und Fed scheinen erneut abweichend zu sein – negativ für den Euro.

EURO FUNDAMENTAL HINTERGRUND

Die kommende Woche wurde am Freitag von eingerichtet gefüttert Vorsitzender Jerome Powell, der erwartungsgemäß eine lieferte falkenhaft schräg zu seiner Adresse. Er ging auf die Fehlausrichtung von Nachfrage- und Angebotsfaktoren und die erforderlichen Schritte (Anstiegsraten) ein, um den aktuellen Hintergrund mit hoher Nachfrage und niedrigem Angebot neu auszurichten. Mr. Powell betonte das Mandat der Fed, die Preisstabilität durch den energischen Einsatz ihrer Instrumente zur Unterdrückung aufrechtzuerhalten inflationär Druck, bevor sie sich verfestigen.

Die EZB steht nun vor einer schwierigeren Aufgabe, da die Divergenz der Zentralbanken wieder zuzunehmen scheint. Die Arbeit der EZB ist weitaus kniffliger als die US-Jonglage mit mehreren Nationen unter einem sich verschlechternden fundamentalen Umfeld und sollte den Euro bis 2022 gedrückt halten.

Die Führung nach Jackson Hole sah nichts von Bedeutung in der EZB Minuten vergangene Woche, aber es wurde von Besorgnis um den Euro gesprochen. Die jüngste Euro-Schwäche wird natürlich zum Inflationsdruck beitragen, und der Versuch, eine Untergrenze für den Euro zu finden, wird sich angesichts der düsteren Wirtschaftsaussichten für die Eurozone als schwierig erweisen.

EUR/USD WIRTSCHAFTSKALENDER

Quelle: DailyFX Wirtschaftskalender

Die kommende Woche hält einige bemerkenswerte Ereignisse bereit (siehe Wirtschaftskalender unten), aber aus EU-Perspektive wird die Kerninflation für Euro-Experten einen hohen Stellenwert einnehmen. Die Kerninflation wird höher erwartet 4,1 % und könnte weiteren Druck auf die EZB ausüben, ihren Zinserhöhungszyklus fortzusetzen. Derzeit rechnen die Geldmärkte mit a 63bps Zinserhöhung in der Septembersitzung, wie in der Tabelle unten gezeigt – fast nach oben 6 bps nach Jackson Hole! Weitere Erhöhungen nach September könnten riskant sein, da die Wintermonate den Energiekomplex wahrscheinlich weiter belasten (höhere Preise) und mit Rezession Gerede wird herumgeworfen (wenn auch von der EZB heruntergespielt), höhere Zinsen machen einfach keinen Sinn.

EZB-ZINSWAHRSCHEINLICHKEITEN (2022 – 2023)

Euro-Preisprognose: Hawkish Powell sieht Wiederauftauchen des Narrativs der Zentralbankdivergenz für EUR/USD

Quelle: Refinitiv

TECHNISCHE ANALYSE

EUR/USD-TAGESKARTE

Euro-Preisprognose: Hawkish Powell sieht Wiederauftauchen des Narrativs der Zentralbankdivergenz für EUR/USD

Diagramm erstellt von Warren VenketasICH G

Preis aktionauf derDer tägliche EUR/USD-Chart war nach der Rede des Fed-Vorsitzenden Powell weitgehend unverändert, wenn überhaupt, ein etwas stärkerer Euro. Ich habe unter diesen Umständen nicht viel an Preisvolatilität erwartet, da die Märkte in einer restriktiven Rede angemessen eingepreist hatten. Während Relativer Stärkeindex (RSI) zeigt eine bullische Divergenz an, der jüngste Cluster von Leuchter kann eine bilden Flagge tragen Diagrammmuster (blau) unter Berücksichtigung der Parität und des Bruchs der Unterstützungslinie jenseits der Flagge.

Widerstandsstufen:

  • 1.0210
  • 20 Tage EMA (Violett)
  • 1,0064 (76,4 % Fibonacci)

Unterstützungsstufen:

  • 1.0000
  • 0,9854

IG KUNDENSTIMMUNGSDATEN: GEMISCHT

IGCS zeigt Einzelhändler derzeit LANG an EUR/USDmit 66% der Händler, die derzeit Long-Positionen halten (zum Zeitpunkt dieses Schreibens). Bei DailyFX nehmen wir in der Regel eine konträre Meinung zur Stimmung der Masse ein, was zu einer kurzfristigen vorsichtigen Tendenz führt.

Kontaktieren und folgen Sie Warren auf Twitter: @WVenketas

Quelle:
Warren Venketas,
von DailyFX

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