Euro-Gesprächspunkte:
- Heute Morgen kam eine EZB-Zinsentscheidung auf den Tisch, bei der die Europäische Zentralbank ihre bislang größte Zinserhöhung von 75 Basispunkten ankündigte.
- Der EUR/USD hatte heute Morgen eine offene Tür für weitere Gewinne angesichts eines kürzlichen Durchbruchs von eine fallende Keilformation. Das geschah jedoch nicht, da die mäandrierende Pressekonferenz, die auf die Preiserklärung folgte, vielleicht verwirrender war als alles andere in der Erklärung selbst.
- Die im Artikel enthaltene Analyse stützt sich auf Preis-Aktion und Diagrammformationen. Um mehr über Price Action oder Chartmuster zu erfahren, besuchen Sie unsere DailyFX-Bildung Sektion.
Es war ein großer Morgen für die Einheitswährung, da t Die Europäische Zentralbank kündigte ihre bisher größte Zinserhöhung um 75 Basispunkte an. Es kommt auch zu einem entscheidenden Zeitpunkt, da die europäische Wirtschaft aufgrund einer Reihe von Faktoren, von denen einige von der Zentralbank nicht kontrolliert werden können, in den Abgrund starrt.
Die Aussage der EZB selbst war etwas widersprüchlich. Im zweiten Absatz der Erklärung heißt es: „Der EZB-Rat hat die heutige Entscheidung getroffen und erwartet, die Zinssätze weiter anzuheben, da die Inflation viel zu hoch bleibt und wahrscheinlich für längere Zeit über dem Ziel bleiben wird.“ Das klingt falkenhaft.
Und dann im dritten Absatz – dem allernächsten Absatz – sagt die EZB: „Nach einer Erholung in der ersten Hälfte des Jahres 2022 deuten die jüngsten Daten auf eine erhebliche Verlangsamung des Wirtschaftswachstums im Euroraum hin, wobei erwartet wird, dass die Wirtschaft später im Jahr und später stagniert das erste Quartal 2023.‘ Das klingt ab dem zweiten Absatz sehr dichotom.
Die Realität zeigt, dass dies die Fragilität der europäischen Wirtschaft verdeutlicht, da die Inflation weiterhin stark ansteigt und das Wachstum sehr schwach bleibt. Aber – wenn der Euro weiter fällt, angesichts der großen Mengen an Importen, die in die Wirtschaft kommen, könnte die Inflation sogar noch höher werden, da ein fallender Euro Produkte aus den USA relativ verteuert.
Dies schafft ein potenziell schwindelerregendes Szenario für die europäische Wirtschaft, und die Zinsentscheidung von heute Morgen und die begleitende Pressekonferenz schienen wenig dazu beizutragen, die Befürchtungen zu zerstreuen.
Es gab einen besonderen Moment von Lagarde, als sie gebeten wurde, die früheren Prognosefehler der EZB zu verteidigen, wo sie einen defensiven Ton anschlug und sagte: „Wie modelliert man Coronavirus? Der Krieg in der Ukraine? Energieerpressung? Ich übernehme die Schuld, aber wir waren nicht die einzigen, die sich geirrt haben.‘
Diese Aussage – klingt nicht so, als würde sie die Schuld auf sich nehmen. Stattdessen scheint es, als ob sie auf exogene Faktoren hinweist, warum sie so völlig versäumt haben, die Inflation anzugehen, bis die Fed es tat (oder daran anknüpfte), was diese Divergenz beim EUR/USD verursacht hat, die im weiteren Verlauf noch mehr Inflationsdruck erzeugt hat. Straße, da eine fallende Währung dann zu höheren Preisen beiträgt.
Das offene Tor zur Euro-Stärke? Ja, das hat bisher nicht geklappt. Der EUR/USD ist jetzt an diesem Tag gesunkenaber es gibt einen Funken Hoffnung, da der Preis derzeit versucht, die Unterstützung um den früheren Keilwiderstand herum zu regeln.
EUR/USD Zwei-Stunden-Chart
Diagramm erstellt von James Stanley; EURUSD auf Handelsansicht
Wenn wir einen Schritt zurückgehen, können wir sehen, warum der aktuelle Punkt auf dem Chart so wichtig ist …
Wir arbeiten noch an der Parität psychologische Ebene obwohl es einen Bruch gegeben hat. Es hat noch keinen dauerhaften Druck unter die große Zahl gegeben, und wenn wir auf die frühere Iteration der Parität zurückblicken, die beim EUR/USD im Spiel war, als die Preise im Jahr 2002 anstiegen, dauerte es etwa sechs Monate, bis der Euro diese verließ Ebene hinter sich.
Die Parität begann vor zwei Monaten beim EUR/USD wieder ins Spiel zu kommen, aber Bullen konnten noch nicht viel durch Rallyes etablieren, mit der einzigen Ausnahme eines Trips nach oben Trendlinie Widerstand, der Anfang August seinen Höhepunkt erreichte.
Die nächsten paar Tage der Kursbewegungen werden extrem wichtig sein. Während diese EZB-Zinsentscheidung nicht der bullische Treiber zu sein scheint, für den der technische Hintergrund vorgesehen war, kann es oft einige Zeit dauern, bis alles, was heute Morgen herauskam, einsinkt. Schauen Sie sich zum Beispiel die Reaktionen aus Jackson Hole an, die einen Großteil der Woche danach liefen.
EUR/USD-Tageschart
Diagramm erstellt von James Stanley; EURUSD auf Handelsansicht
EUR/JPY
Das Deck wird hier geladen…
ich untersuchte dies am Dienstag, als Yen-Paare massive Pausen einlegten. Der EUR/JPY war vor der Zinsentscheidung von heute Morgen nahezu parabolisch, angetrieben von der Erwartung dieser Erhöhung um 75 Basispunkte durch die EZB. Das Paar hat in den letzten Tagen mehr als 500 Pips gewonnen.
Aber – wie am Dienstag gezeigt – stieß der Preis bei 144,25 auf ein massives Widerstandsniveau. Dieser Preis kam im Juni bei drei verschiedenen Gelegenheiten herein, um Bullen in Schach zu halten. Und heute Morgen kam es wieder in die Gleichung und half dabei, das Hoch zu markieren.
EUR/JPY Tageschart
Diagramm erstellt von James Stanley; EURJPY auf Handelsansicht
EUR/JPY
Aus dem Vier-Stunden-Chart können wir ein besseres Gefühl dafür bekommen, wie stark die Preise in letzter Zeit gestiegen sind. Das war erst am Dienstag Preis-Aktion fand Unterstützung bei vorherigem Widerstand, um eine frühere Trendlinienprojektion herum. Das führte zu einem massiven Sprung mit sehr geringem Pullback, um den nächsten Widerstandstest zu erstellen. Und bei 144,25 können wir sehen, dass dieses Niveau heute bereits zweimal ins Spiel kommt, zuletzt um die EZB-Zinsentscheidung herum, die dann zu einem niedrigeren Tief führte.
Es gibt Unterstützungspotenzial um einen Punkt des vorherigen Widerstands herum, der etwa bei 141,95 liegt Fibonacci-Niveau bis zum vorigen Price Action Swing um 142,28.
Wenn die Haussiers aggressiv schlagen, gibt es vielleicht sogar einen möglichen Unterstützungspunkt um 143,00 herum. Aber angesichts der jüngsten Intensität der Yen-Brüche könnte es hier durchaus Ausbruchspotenzial geben. Vielleicht wird das sechste Mal der Reiz bei 144,25 für Bullen sein?
EUR/JPY Vier-Stunden-Chart
Diagramm erstellt von James Stanley; EURJPY auf Tradingview
— Geschrieben von James Stanley, Senior Strategist, DailyFX.com & Head of DailyFX-Bildung
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Quelle:
James Stanley,
von DailyFX
