US-Dollar-Gesprächspunkte:
- Der US-Dollar legte gestern einen weiteren rückläufigen Durchbruch ein und lief bis zu einem Punkt der Unterstützung, der vor zwei Wochen als projiziertes Ziel einer Doppel-Top-Formation im Spiel war.
- Es gibt eine Reihe von Unterstützungspunkten direkt unter der USD-Preisbewegung, darunter eine Trendlinie, ein Fibonacci-Retracement und eine Reihe früherer Swing-Hochs.
- Morgen werden CPI-Daten für den Monat Oktober veröffentlicht, und dies ist der nächste große Druckpunkt für die USD-Preisaktion.
- Die im Artikel enthaltene Analyse stützt sich auf Preis-Aktion und Diagrammformationen. Um mehr über Price Action oder Chartmuster zu erfahren, besuchen Sie unsere DailyFX-Bildung Sektion.
Der zinsbullische Trend des USD wurde gestern erneut getroffen, nachdem eine Unterstützungserholung flach fiel. Die Verkäufer drückten nach unten, um ein neues Monatstief der Währung zu schaffen fand aber bald Unterstützung auf dem gleichen Niveau, das vor ein paar Wochen im Spiel warfungiert als Ziel für a Doppelspitzenbildung bei 109.62. Es gibt auch eine Reihe von Niveaus knapp unterhalb dieser Schwankung, und dies könnte die Tür für einen Unterstützungssprung vor der morgigen Veröffentlichung der CPI-Daten offen halten.
Die größere Frage, zumindest aus meiner Sicht, ist, ob sich eine stärkere Erholung beim Euro zeigen kann. Die Einheitswährung wurde in den letzten neun Monaten mitgenommen und geschlagen, und als ich im Oktober anfing, sie mir anzusehen, begann der Schmerz nachzulassen die Tür öffnete sich zu einem tieferen Rückzug. Und das zeigt sich allmählich, obwohl die EUR/USD-Bullen noch nicht in der Lage waren, einen signifikanten Anstieg über die Parität zu erzielen, gab es einen Fall von Bauunterstützung und die Tür könnte für mehr offen sein, wenn der EUR/USD einen weiteren Aufwärtstrend provozieren kann.
Das ist im Moment alles sehr dürftig und das liegt größtenteils an den Treibern in der Gleichung. Erst vor einer Woche hatten wir die jüngste FOMC-Zinsentscheidung und diese Reaktion wurde vollständig von den Devisenmärkten gelöscht, da der USD all diese von der Fed angetriebenen Gewinne und noch einige mehr zunichte gemacht hat. Dies geschah trotz einer eindeutig aggressiven Ausgabe von Chair Powell auf der Pressekonferenz.
Angesichts der Tatsache, dass der USD (über DXY) 57,6 % Euro beträgt, ist es sinnvoll, darüber nachzudenken, ob die Dynamik in diesem Paar einen größeren Antrieb für kurzfristige USD-Preisbewegungen hatte als eine weitere Iteration der fundamentalen Restriktivität des FOMC.
In diesem Stadium testet der USD wieder über 110,00 psychologische Ebene nachdem Unterstützung um 109,62 gesammelt wurde. Der Kurs hat noch kein höheres Hoch aus dem unten stehenden Vier-Stunden-Chart gesetzt, daher gibt es noch keine Bestätigung einer möglichen Trendwende, obwohl sich das ändern kann, wenn der Kurs wieder über das gestrige Hoch von 110,61 steigen kann.
US-Dollar-Vier-Stunden-Preisdiagramm
Diagramm erstellt von James Stanley; USD, DXY auf Handelsansicht
US-Dollar täglich
Auf dem Tages-Chart können wir diese Menge möglicher Unterstützungspunkte direkt unter dem gestrigen Tief sehen. Da ist ein Fibonacci-Retracement von einem langfristigen Setup, das bei 109,14 zeichnet, und da ist der Aufwärtstrend Trendlinie Projektion, die die Swing-Tiefs von Ende März und August verbindet. Das stimmt auch mit einer anderen Trendlinienprojektion überein, die eine mögliche fallende Keilformation auf dem Tages-Chart ausmacht.
Dieser fallende Keil hat das Aussehen von a Bullenflaggenbildungwodurch die Konsolidierung hervorgehoben wird, die seit dem im DXY angezeigt wird Zusammenbruch-ähnliche Bewegung des GBP Ende September.
Wenn Verkäufer diese Reihe von Stützpunkten durchschlagen können, kann die Formation ungültig werden. Aber wenn Bullen eine stärkere Bewegung nach oben erzwingen können, kann die Formation bis zur morgigen CPI-Veröffentlichung aus den USA am Leben bleiben.
US-Dollar-Tagespreisdiagramm
Diagramm erstellt von James Stanley; USD, DXY auf Handelsansicht
EUR/USD
Für Händler aus anderen Märkten kann es schwierig sein zu verstehen, wie wichtig der Euro für die DXY-Kursbewegung ist. Der DXY-Index wurde 1973 erstellt, bevor die Welt mit der vollständigen Globalisierung begonnen hatte, und als solcher konzentriert sich der Index wirklich auf die westlichen Volkswirtschaften. Es wurde geschaffen, bevor der Euro ins Leben gerufen wurde, so dass ein Großteil dieser Zuteilung von europäischen Währungen wie der Deutschen Mark oder dem Franc der Peseta stammte.
Und als der Euro zu einem Ding wurde, wurden diese Zuteilungen addiert und einfach einem 57,6-%-Euro-Block neu zugeteilt. Es gibt lediglich eine Allokation von 11,9 % gegenüber Japan und das ist das einzige Engagement gegenüber asiatischen Währungen im Index – ohne jegliche Allokation gegenüber China.
Es ist also wirklich ein veraltetes und glanzloses Maß für den USD-Wert auf dem Markt, wenn man bedenkt, dass die zweitgrößte Volkswirtschaft der Welt überhaupt nicht vertreten ist.
Der DXY ist also mit Euro-Engagement wirklich übergewichtet, was den starken Aufwärtstrend des DXY in diesem Jahr erklärt, da der Euro aufgrund eines Zusammenflusses von Faktoren aggressiv verkauft wurde, von denen der Schlüssel der Krieg war, der an ihrer östlichen Grenze tobte. Das begann im Februar und da wechselte der Trend in EUR/USD in einen völlig neuen Gang. Dies wird durch das Rot dargestellt Trendlinie in der folgenden Tabelle.
EUR/USD-Wochendiagramm
Diagramm erstellt von James Stanley; EURUSD auf Handelsansicht
EUR/USD
Dies ist weder eine Meme-Aktie, die wir hier suchen, noch eine Kryptowährung. Dies sind die beiden größten Währungen der Welt, und ehrlich gesagt ist Gleichgewicht das gewünschte Merkmal. Trends dieser Art verunsichern die Volkswirtschaften auf beiden Seiten der Quote. Die Schwäche des Euro wird sich wahrscheinlich in den Inflationsdaten der kommenden Monate zeigen. Ein schwächerer Euro bedeutet, dass Importe teurer werden und folglich die Preise als Reaktion darauf steigen werden. In den USA wird ein starker US-Dollar den Kauf von Exporten zu einer viel schwierigeren Aussicht machen, und das wird amerikanische Unternehmen irgendwann treffen. Und das ist noch nicht einmal in Anbetracht der schnellen Verschiebung der Zinssätze, die sich wahrscheinlich noch nicht einmal in den Daten gezeigt hat, wenn man bedenkt, dass die erste Zinserhöhung der Fed in diesem Zyklus erst acht Monate zurückliegt.
Aber – wie ich letzten Monat angefangen habe zu reden – es schien, als würde das Blutvergießen beim EUR/USD pausieren. Der Preis hatte begonnen, eine Reihe von höheren Tiefs aufzubauen und letzte Woche einen wichtigen Unterstützungstest auf dem psychologischen Niveau von 0,9750 hervorgebracht, der gerade ins Spiel kam nach FOMC und führte zu einer vollen Bewegung zurück über den Paritätsgriff.
Diese Reihe von höheren Tiefs hat sich nun in einen Kanal eingebaut – der einen einrichtet Bildung der Bärenflagge angesichts der Nähe, wo es gedruckt wurde.
EUR/USD Tageschart
Diagramm erstellt von James Stanley; EURUSD auf Handelsansicht
EUR/USD Kurzfristig: Mögliches Double Top
Als ich letzten Monat damit begann, mir das Bounce-Szenario in EUR/USD anzusehen, suchte ich nach Kursen, die durch die Parität brechen, bis ich Widerstand bei einem früheren Swing-Tief um 1,0095 fand. Dieses Niveau markierte schließlich das Hoch für den Handel im Oktober, und dies führte zu einer Rückzugsbewegung nach unten auf 0,9750.
Aber die schnelle Rückkehr zu diesem Preis – mit einer weiteren Widerstandsbiegung dort – erhöht den Einsatz ein wenig. In erster Linie haben wir eine v-förmige Umkehrung, die respektiert werden muss. Es könnte einige anhaltende bullische Aktivitäten geben und der nächste Test von 1,0095 wird von Bären möglicherweise nicht so freundlich behandelt. Es gibt auch einen Punkt, an dem Sie nach einer Hoch-Tief-Unterstützung Ausschau halten können, die von früheren Kursschwankungen am Widerstand der Parität oder 0,9950 stammt; oder vielleicht sogar .9900. All dies würde die Hoch-Tief-Unterstützung über dem vorherigen Swing-Tief von 0,9750 beibehalten.
Aber – wenn Verkäufer einen Durchbruch von 0,9750 vor einem neuen Hoch heraufbeschwören können, dann haben wir die Füllung einer Double-Top-Formation, und die ungefähr 350 Pips Abstand zwischen Top und Nackenlinie würden einem projizierten Ziel von 0,9400 entsprechen. Dies wäre ein heftiger Schritt, da er nicht nur ein neues Tief etablieren würde, sondern auf dem Weg auch eine Reihe von Stützpunkten durchbrechen würde. Aber – auch hier wird dieses Szenario erst bei einem bestätigten Bruch dieser Unterstützung von letzter Woche aktiv.
EUR/USD Vier-Stunden-Preisdiagramm
Diagramm erstellt von James Stanley; EURUSD auf Handelsansicht
GBP/USD: Trendlinienreaktion
Ich habe mir in letzter Zeit ziemlich oft GBP angesehen. Die Zinsentscheidung der Bank of England vom vergangenen Donnerstag sorgte für neue Angst und es fand am Morgen nach der Fed statt, sodass das Gummiband aufgrund der GBP/USD- und GBP/JPY-Trends aggressiv zurückgezogen wurde. Aber wie ich an diesem Morgen schrieb, gab es Potenzial für Unterstützung, und genau das zeigte sich später in der Sitzung, was zu einem wirklich starken Tag am Freitag führte.
Ich habe dann das Britische Pfund als Teil unserer wöchentlichen Prognosen behandelt, aber ich behielt die Tendenz bei neutral, weil es sich anfühlte, als wäre ein Großteil des bullischen Aufschwungs bereits eingepreist. Die Diagramme waren am Freitag, als ich dieses Stück zusammensetzte, chaotisch, aber ich denke, wir haben heute ein saubereres Setup, mit dem wir arbeiten können.
Der Preis ist auf eine wichtige Trendlinienprojektion zugelaufen und hat dort Widerstand gefunden. Dies stellt nach dem gestrigen Kreisel einen möglichen Abendstern auf dem Tageschart dar. Der Preis liegt jetzt wieder unter dem psychologisch wichtigen Niveau von 1,1500, was auf dem Tages-Chart den Anschein eines rückläufigen Fortsetzungspotenzials erweckt, da die Rallye der letzten Woche von letzter Nacht weiter ausgepreist wird.
GBP/USD Tageschart
Diagramm erstellt von James Stanley; GBPUSD auf Handelsansicht
GBP/USD Kurzfristig
Auf kürzerer Sicht wird dieser Punkt der früheren Unterstützung nun zu einem unteren bis hohen Widerstandspotential, und das zeichnet sich um den Bereich von 1,1500-1,1550 ab. Der 1,1350-Punkt ist immer noch wichtig für Bären, und ein Durchbruch darunter öffnet die Tür für eine Bewegung nach unten in Richtung der Tiefs der letzten Woche um 1,1150.
GBP/USD Vier-Stunden-Chart
Diagramm erstellt von James Stanley; GBPUSD auf Handelsansicht
USD/CAD
Ich schrieb über die Kanadischer Dollar gesternwobei ein Blick auf USD/CAD eine kurzfristige zeigt absteigende Dreiecksformation.
Die Unterstützung hatte sich um das psychologische Niveau von 1,3500 herum aufgebaut und erstreckte sich bis zu einem Punkt konfluenter Fibonacci-Unterstützung um 1,3460. Diese Unterstützung gab kurz nach meiner Veröffentlichung nach und der Preis fiel auf ein neues Monatstief.
Aber – die Kursbewegung hat diesen zusammenfließenden Punkt bei 1,3350 nicht wieder besucht und ein Pullback hat die Preise direkt wieder bis zum Widerstand bei der vorherigen Unterstützung getrieben. Dies erweckt den Anschein eines rückläufigen Fortsetzungspotenzials und bietet außerdem ein ziemlich interessantes Niveau, um rückläufige Themen bei 1,3500 zu entkräften.
USD/CAD Vier-Stunden-Preisdiagramm
Diagramm erstellt von James Stanley; USDCAD auf Handelsansicht
— Geschrieben von James Stanley, Senior Strategist, DailyFX.com & Head of DailyFX-Bildung
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Quelle:
James Stanley,
von DailyFX
