US-Aktien fielen am Donnerstag nach den jüngsten Anzeichen von hartnäckigem Inflationsdruck in der größten Volkswirtschaft der Welt, was Bedenken schürte, dass die Federal Reserve die Zinssätze weiter anheben muss, um den Preisanstieg einzudämmen.
Der Blue-Chip S&P 500 fiel um 0,5 Prozent, während der technologielastige Nasdaq Composite 0,6 Prozent verlor, beide erholten sich leicht nach stärkeren Verlusten zu Beginn. Auch Anleihen gerieten unter Druck, wobei die Rendite zweijähriger Treasuries um 0,02 Prozentpunkte auf 4,64 Prozent stieg, während die 10-jährigen Renditen um 0,04 Prozentpunkte auf 3,84 Prozent zulegten.
Der US-Erzeugerpreisindex für Januar, der die Großhandelspreise abbildet, stieg mit einer Jahresrate von 6 Prozent gegenüber 6,2 Prozent im Dezember, aber deutlich über der Konsensschätzung von 5,4 Prozent. Die Daten sind das jüngste Signal einer anhaltenden Inflation, die das Niveau erhöht hat, auf dem die Anleger von einem Höchststand der US-Zinsen ausgehen, und die Zahl der für später in diesem Jahr prognostizierten Zinssenkungen der Fed gesenkt hat.
„Starke Erzeugerpreise zu Beginn des Jahres im Januar unterstreichen, dass es weiterhin einen starken zugrunde liegenden Inflationsdruck gibt, insbesondere aufgrund eines immer noch angespannten Arbeitsmarktes und eines sehr starken Lohnwachstums in den letzten Jahren“, sagten Analysten von Citi.
Die Rückgänge vom Donnerstag kehrten einen früheren Gewinn um, da die Anleger stärker als erwartete Einzelhandelsumsätze bejubelten, von denen erwartet wurde, dass sie die Unternehmensgewinne ankurbeln.
„Der Unterschied heute besteht darin, dass sich das Narrativ der Inflation zugewandt hat“, sagte John Roe, Leiter des Bereichs Multi-Asset-Fonds bei Legal and General Investment Management. „Positives Wachstum impliziert eine sanfte Landung, während eine hartnäckige Inflation auf eine Nichtlandung und das Risiko einer strafferen Geldpolitik hindeutet.“
Der Dollarindex, der den Greenback gegenüber einem Korb von Peer-Währungen misst, stieg um 0,1 Prozent.
In Europa schlossen die Benchmark Stoxx 600 und der deutsche Dax jeweils um 0,2 Prozent höher. Der französische CAC 40 war ein herausragender Performer und stieg um 0,9 Prozent auf ein Rekordhoch im Tagesverlauf.
Einige Ökonomen befürchten, dass Anzeichen wirtschaftlicher Stärke die wichtigsten Zentralbanken dazu ermutigen werden, weitere Zinserhöhungen vorzunehmen, um die anhaltende Inflation auszumerzen. Die Präsidentin der Europäischen Zentralbank, Christine Lagarde, sprach am Mittwoch vor dem EU-Gesetzgeber und betonte die Notwendigkeit weiterer Zinserhöhungen.
Brent-Rohöl, die internationale Benchmark, gab frühere Gewinne auf und handelte um 0,4 Prozent niedriger bei 85 USD pro Barrel, und WTI, die US-Benchmark, fiel um 0,3 Prozent auf 78,28 USD pro Barrel.
Hongkongs Hang Seng Index stieg um 0,8 Prozent, während Chinas CSI 300 0,7 Prozent verlor.
Quelle: Financial Times
