EUR/USD Nachrichten und Analysen
- Panetta warnt vor Risiken einer zu starken Straffung und einer Bevorzugung kleinerer Zinserhöhungen
- EUR/USD an wichtigem Entscheidungspunkt, da sich das Paar der Unterstützung nähert
- Die Wirtschaftsdaten haben sich mit ZEW- und IFO-Stimmungsdaten in Richtung nächste Woche verschoben
- Die Analyse in diesem Artikel macht Gebrauch von Diagrammmuster und Schlüssel Unterstützung und Widerstand Ebenen. Weitere Informationen finden Sie in unserem umfassenden Bildungsbibliothek
Panetta warnt vor Überstraffung, favorisiert kleinere Zinserhöhungen
EZB-Ratsmitglied Fabio Panetta gab eine vorsichtige Ansprache ab und warnte vor einer möglichen Straffung zu einem Zeitpunkt, an dem er die Inflation bis Ende des Jahres unter 3 % fallen sieht.
Panetta ist ebenso wie Philip Lane, der um 15:00 Uhr sprechen soll, eine bekannte Taube in den Reihen des EZB-Zinsfestsetzungsausschusses, und daher sind seine Kommentare nicht allzu überraschend. Seine Kommentare unterscheiden sich jedoch von der restriktiven Botschaft, die von allen EZB-Mitgliedern vor dem geldpolitischen Treffen im Januar angesichts der unannehmbar hohen Inflation kommuniziert wurde.
Panetta fügte hinzu: „Wir sehen andere Bedingungen an den Finanzmärkten als noch vor wenigen Monaten befürchtet“. Die PMI-Daten der EU-Dienstleister sind im Januar in „expansives Territorium“ vorgedrungen, Deutschland berichtete, dass es eine Gaskrise vermeiden werde und die Inflation scheint überwunden zu sein. Risiken für den Euro treten in Form einer potenziell schnelleren Desinflation in der Eurozone auf, was zu einer gemäßigten Neubewertung des Euro führt, während sich die Inflation in den USA als hartnäckiger erweist als erwartet, was den gegenteiligen Effekt hat – die Treasury-Renditen und den Dollar in die Höhe treiben.
Technische Überlegungen zum EUR/USD
Der EUR/USD hat sich aufgrund besser als erwarteter US-Wirtschaftsdaten von seinem beeindruckenden Anstieg zurückgezogen. Der eigentliche Test des Pullbacks erscheint über die diagonale Unterstützungslinie, den vorherigen Widerstand.
Da die Märkte einen Endgeldsatz der Fed von 5,22 % einpreisen, verglichen mit der Dot-Plot-Prognose der Fed von 5,1 % im Dezember, könnte ein weiteres Aufwärtspotenzial des USD vorerst begrenzt sein. Im Falle eines Zusammenbruchs ist 1,0615 die nächste Unterstützungsstufe, gefolgt von 1,0450. Der Widerstand liegt bei 1,0805 vor dem Februar-Swing-Hoch von 1,1033.
EUR/USD-Tageschart
Quelle: TradingView, erstellt von Richard Schnee
Stimmungs-Snapshots für Institutionen und den Einzelhandel
Das institutionelle Sentiment zeigt eine starke Divergenz zwischen Long- und Short-Positionen, wobei Euro-Long-Positionen stabil bleiben, während Short-Positionen nachlassen. Die günstigen Aussichten im Euro sind auf bessere Konjunkturdaten und die Vermeidung einer Gaskrise zurückzuführen. Neuere Kursbewegungen haben jedoch dazu geführt, dass der EUR/USD nach unten gekehrt ist, da die anhaltende Inflation in den USA und heiße Wirtschaftsdaten den Rahmen für eine höhere Endrate der Fed-Fonds bilden.
Daher erhielten die US-Renditen und der Dollar ein Gebot, was den EUR/USD nach unten drückte. Das Paar wird in der Nähe der Unterstützung gehandelt, was die Euro-Bullen im Spiel hält, aber ein Bruch der Trendlinie könnte dazu führen, dass Euro-Longs wieder nachlassen.
Quelle: Refinitiv, erstellt von Richard Schnee
IG-Kundenstimmung
Quelle: TradingView, erstellt von Richard Schnee
EUR/USD: Daten von Einzelhändlern zeigen, dass 51,25 % der Händler netto-long sind mit dem Verhältnis von Tradern von Long zu Short bei 1,05 zu 1.
Normalerweise sehen wir die Stimmung der Masse konträrund die Tatsache, dass Trader netto-long sind, deutet darauf hin, dass die EUR/USD-Kurse weiter fallen könnten.
Die Zahl der Netto-Long-Händler ist 6,02 % höher als gestern und 2,95 % höher als letzte Woche, während die Zahl der Netto-Short-Händler 2,77 % niedriger als gestern und 2,16 % höher als letzte Woche ist.
Trader sind netto-longer als gestern und letzte Woche, und die Kombination aus aktueller Stimmung und jüngsten Veränderungen gibt uns eine stärkere Einschätzung EUR/USD-bearish Contrarian Trading Bias.
Wichtige Risikoereignisse
Der Wirtschaftskalender ist bis zum ZEW-Konjunktursentiment nächste Woche und den endgültigen Euro-Inflationsdaten für Januar eher locker. Inzwischen gibt es eine Reihe prominenter Zentralbanksprecher von der EZB (Panetta, Lane, Stoumaras, Makhlouf und De Guindos) und der Fed (Mester, Bullard und Cook). Der US-PPI hat das Potenzial, die Inflationserzählung um 13:30 Uhr zu beeinflussen
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— Geschrieben von Richard Snow für DailyFX.com
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Quelle:
Richard Snow,
von DailyFX
