S&P 500 und Nasdaq 100 – Fundamentale Prognosen und Analysen
- Der S&P 500 peilt ein neues Mehrmonatshoch an.
- Der Nasdaq 100 hat eine bullische Flagge gebildet.
Die US-Aktienmärkte widersetzen sich weiterhin der Marktlogik und drängen auf Niveaus zurück, die zuletzt vor einigen Wochen erreicht wurden. Da die Leitzinserzählung der Fed „etwas höher für etwas länger“ in den Markt eingepreist wird, sollten Aktien zumindest im traditionellen Sinne Unterstützungsniveaus testen, nicht Widerstandsniveaus. Während der Trend Ihr Freund bleibt, kann es für Händler aus Risiko-Ertrags-Basis besser sein, bessere Preise zu verlangen, bevor sie in den Markt eintreten.
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Der S&P 500 stupst derzeit höher und befindet sich innerhalb von 50 Punkten, um ein neues Mehrmonatshoch zu drucken. Dieser Aufwärtstrend, unterstützt durch den kurzfristigen gleitenden 20-Tage-Durchschnitt, verwirrt Händler weiterhin, da die US-Anleiherenditen neue Mehrwochenhochs sondieren. Höhere US-Anleiherenditen stärken den US-Dollar und drücken auf die Aktienkurse. Die technischen Aussichten bleiben positiv, wobei das jüngste Golden Cross (50-/200-Tage-Crossover) die Stimmung ankurbelt, während eine mittelfristige Serie höherer Tiefs bestätigt, dass Händler weiterhin Dips kaufen. Zwischen 4180 und 4208 gibt es eine Anhäufung von jüngsten Hochs, die die aktuelle Bewegung begrenzen oder zumindest verlangsamen könnten, während die erste Unterstützungsebene um 4100 zu sehen ist.
S&P 500 Futures (ES1!) Preisdiagramm – 16. Februar 2023
S&P Retail Sentiment bleibt unverändert
Einzelhandelsdaten zeigen, dass 37,78 % der Händler netto-long sind, wobei das Verhältnis von Short- zu Long-Händlern bei 1,65 zu 1 liegt. Die Anzahl der Trader netto-long ist 0,70 % niedriger als gestern und 12,05 % niedriger als letzte Woche, während die Anzahl der Traders Net-Short ist 0,87 % niedriger als gestern und 10,09 % höher als letzte Woche.
Wir betrachten die Stimmung der Masse normalerweise als gegensätzlich, und die Tatsache, dass Trader netto-short sind, deutet darauf hin, dass die Kurse von US 500 weiter steigen könnten. Die Positionierung ist weniger Netto-Short als gestern, aber mehr Netto-Short als letzte Woche. Die Kombination aus aktueller Stimmung und jüngsten Veränderungen gibt uns eine weitere gemischte US 500-Trading-Tendenz.
Die Aufwärtsbewegung des Nasdaq ist noch verwirrender, da höhere Zinsen den Technologiesektor schwer belasten, da ihre Kreditkosten steigen, um das Wachstum aufrechtzuerhalten. Es kann sein, dass der Markt bereits über die aktuelle Höhe der Kreditaufnahme hinausblickt und später im Jahr niedrigere Kreditkosten einkalkuliert. Das technische Bild für den Nasdaq sieht trotz gemischter gleitender Durchschnitte wieder positiv aus. Während ein goldenes 50-/200-Tage-Kreuz noch gebildet werden muss, kommen die beiden gleitenden Durchschnitte zusammen und könnten sich in den kommenden Wochen überkreuzen. Auf dem Tages-Chart spielt sich derzeit eine zinsbullische Flaggenformation ab, und ein bestätigter Durchbruch nach oben würde die positive Stimmung verstärken und den Markt nach oben treiben.
Nasdaq 100 Futures (NQ1!) Tageschart – 16. Februar 2023
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Quelle:
Nick Cawley,
von DailyFX
